Opções de negociação em mercados de urso

Estratégias de negociação do Mercado Básico.

Quando sua perspectiva sobre uma segurança subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você vai querer usar estratégias comerciais adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar itens, mas isso não é necessariamente o caso.

Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens.

Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas? Desvantagens das Estratégias de Negociação de Opções Básicas Lista de Estratégias de Negociação de Opções Básicas.

Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas?

Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o certo é simplesmente comprar itens baseados em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras.

Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro.

Portanto, a compra de opções para colocar é improvável que seja a melhor estratégia se você estiver antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas.

Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio.

Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que baixasse o preço, mas não queria arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos antigos custo. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo.

Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial.

Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário.

Desvantagens das Estratégias Bearish.

Embora existam vantagens claras para o uso de estratégias de negociação de opções mais baixas além de simples colocações de compras, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma maneira, na medida em que existe essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha.

Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado; o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro caia drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, ressalta que para obter um benefício extra (como o risco limitado) que você precisa fazer um sacrifício (como lucro limitado).

Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja, em última instância, bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque é necessário um tempo e um esforço adicionais para decidir qual é o melhor para qualquer situação em particular.

Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que requerem múltiplas transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adeptos da escolha de quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem sucedido.

Lista de Estratégias Bearish.

Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes.

Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui.

Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial.

Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes.

Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito.

Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações.

Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas.

Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas.

A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes; requer três transações e cria um spread de débito.

Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades.

Opções de negociação em um mercado de ursos: 5 dicas para manter seu dinheiro seguro.

O aumento da volatilidade do mercado não precisa fazer você ficar chateado. Se estamos em um novo mercado urso cíclico (e as chances estão aumentando a cada dia), então você precisa usar uma estrutura diferente ao negociar opções.

As opções de ações oferecem a você a capacidade de ganhar dinheiro em qualquer mercado, mas primeiro você deve entender o que é "tipo" de mercado, então, com o tipo certo de treinamento de opções, você pode se adaptar ao que for lançado.

Os mercados de urso se comportam de forma muito diferente dos mercados neutros ou dos mercados de touro. Além da volatilidade e da rápida ação negativa, muitos comerciantes se esquecem de que os maiores dias históricos, historicamente, virão após um período forte de venda. Existem alguns conceitos cruciais que você precisa usar se você estiver negociando opções em um mercado ostentoso.

1. Abrace a Volatilidade.

Atrás são os dias em que você pode manter uma grande quantidade de exposição direta durante a noite. Com o voodoo que sai da Europa (e mais da China), o mercado sofre grandes lacunas durante a noite como resultado de todas as manchetes que aparecem enquanto você dorme. A chave aqui é certificar-se de que as posições que você está segurando estão no tamanho certo, então, se você ver uma diferença de 3% para baixo, você não estará mentalmente cansado.

Do ponto de vista das opções, isso lhe dá a maravilhosa capacidade de trocar as opções de dinheiro muito mais em comparação com um mercado mais tranquilo. Porque a volatilidade implícita aumenta, o delta das opções de dinheiro aumentará - esta é uma opção chamada grego chamado vanna. Muitas vezes você consegue obter mais explosão por seu dinheiro ao negociar de forma direta, e melhores chances se você estiver vendendo spreads.

Além disso, a "volatilidade da volatilidade" aumenta, porque os investidores realmente não tem idéia de como avaliar o risco nesse mercado. Confira a volatilidade realizada do $ VIX à medida que ele aumenta mais alto durante as correções de mercado:

Você pode capitalizar isso mudando rapidamente de ser um vendedor de opção líquida para um comprador de opção líquida e tirar proveito desses deltas de bombeamento (vanna) ao estruturar seu risco.

2. Torne-se o Market Maker.

Quando um mercado é rápido e solto, muitas vezes a liquidez vai cair e o spread de oferta / oferta se alargará. Isso proporciona uma oportunidade de intervir e obter melhor preenchimento se você usar ordens limitados diretamente. A primeira parte da minha série de Treinamentos de treinamento opcional pode levá-lo a mais detalhes, mas a idéia é que se a liquidez estiver em alta demanda, você pode ditar a que preço você está disposto a fornecer.

Precisa de uma explicação mais simples? Escolha seus pontos. Modelar o seu comércio contra o melhor preço que você está disposto a tomar e definir ordens limite um pouco fora desse preço. Por exemplo, se você estiver procurando vender spreads de urso em um nível em que seus modelos de preços de opções digam que o spread trocaria em 1,00, em vez disso, ofereça-o em 1,10 porque as chances são de que alguém está disposto a levar esse lado do comércio para proteger sua posição.

3. Comece com Deltas pequenas.

Este não é um mercado para ser um herói.

Considere este exemplo: um estoque tem uma faixa média de US $ 5 por ação. Se você é acostumado a deter 100 ações do estoque, então você deve esperar mudanças de +/- $ 500. Mas se a volatilidade aumenta e a faixa média do estoque é superior a US $ 10 por ação, então você não precisa do mesmo dimensionamento de posição.

Esta regra também se aplica ao comércio de opções. Em vez de carregar as chamadas para cima, considere escolher os spreads de chamadas de touro. Como os prêmios são mais altos, faz sentido ter essa opção extra vendida, e você pode até selecionar um contrato de dinheiro para vender por causa dos implícitos elevados.

Se você estiver acostumado a negociar com renda as opções do mês da frente, considere passar um mês extra para reduzir a exposição de gama baixa.

Outra configuração a considerar é o spread do calendário do dinheiro. Este é um excelente exemplo porque tem deltas iniciais baixos, e ao longo do tempo a posição "amadurece" se você estiver correto. Existe o potencial de uma perda no risco de cauda extrema do outro lado do preço de exercício, mas o tradeoff tem recompensas significativamente maiores em relação ao seu risco inicial.

Por exemplo, digamos que você quisesse pegar faca $ X. Você pode carregar compras por compra ou colocar vendas ou outro comércio direto extremo, mas dada a volatilidade, pode ser sensato ter deltas mais leves. Em vez disso, veja o calendário de chamadas de 24 de outubro / novembro:

Veja como seus deltas iniciais (linha branca) são pequenos em relação ao que seus ganhos podem ser em algumas semanas (linha vermelha)? Isso é bom, porque se o mercado realmente se derrubar, você terá perdas muito mais limitadas em comparação com outras estratégias de negociação de opções.

4. Foco na negociação de índices.

Quando a maioria dos investidores pensa em volatilidade, eles se concentram no $ VIX ou $ VXX ou talvez um ultra-som como $ TZA. Mas outro componente dos mercados ursos é que as correlações correm muito mais alto. Se um fundo tiver uma chamada de margem, eles não se preocupam com os fundamentos de uma empresa ou onde eles estão negociando em relação ao mercado - os programas de compra e venda vêm duro e rápido.

Este phonomenon pode ser traçado usando $ KCJ, que é um índice de correlação implícita para empresas com placas de opção líquidas.

A moral da história? Não importa o quão bom de um stockpicker você é, a acumulação e distribuição de ações está ocorrendo em grande escala.

Então, se você estiver olhando para o comércio, você pode querer se concentrar mais nas placas de opções de índice super líquido como $ DIA, $ SPY, $ QQQ e $ IWM.

5. Hedge Novas Negociações Imediatamente.

Se você está procurando fazer um comércio - talvez em alguns nomes de força relativa como $ AAPL, $ AMZN ou US $ MA - considere tirar um pequeno risco de mercado do nome.

Por exemplo, digamos que você pegar o spread $ AAPL 400/405. Este comércio é otimista aqui, mas se a tecnologia vê vendas pesadas, mesmo o poderoso $ AAPL não será imune. Então você poderia proteger esse comércio vendendo spreads de chamadas de urso no $ QQQ. Quanto de hedge? Depende de quão agressivo você quer ser e de onde estamos no atual ciclo de volatilidade.

Tens mais dicas sobre como negociar um mercado ostentando? Avise-se me!

Opções de negociação em um mercado de ursos: 5 dicas para manter seu dinheiro seguro.

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Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado de baixa.

Long Put Para investidores agressivos que têm uma forte sensação de que um estoque em particular está prestes a se mover mais baixo, as longas posições são uma excelente estratégia de alto risco e alta recompensa. Ao invés de abrir-se a um risco enorme de estoque de venda a curto, você poderia comprar puts (o direito de vender o estoque). Naked Call A venda de chamadas nuas é uma estratégia muito arriscada que deve ser utilizada com extrema cautela. Ao vender chamadas sem possuir o estoque subjacente, você coleciona a opção premium e espera que o estoque permaneça estável ou diminua de valor. Se o estoque aumentar em valor, esta estratégia tem risco ilimitado. Put Back Spread Para investidores agressivos que esperam grandes movimentos descendentes em ações já voláteis, os backspreads são ótimas estratégias. O comércio em si envolve a venda de uma colocação em uma greve mais alta e a compra de um maior número de posições a um preço de exercício menor. Bear Call Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads são uma boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a venda de uma chamada de baixa greve, geralmente em ou perto do preço atual das ações, e a compra de uma greve mais alta, chamada fora do dinheiro. Bear Put Spread Para os investidores que mantêm um sentimento geralmente negativo sobre uma ação, os spreads de urso são outra boa estratégia de baixo risco e baixa recompensa. Este comércio envolve a compra de uma colocação em uma greve mais alta e vender outra colocada em uma greve mais baixa. Como os spreads de chamadas de urso, bear put spreads lucro quando o preço do estoque subjacente diminui.

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25 Principais notas de estoque do mercado de urso para investidores.

Na semana passada, o mercado de ações livre caiu mais de 18%, já que os investidores tentaram navegar por um mercado que destruiu não apenas os EUA, mas o mundo inteiro. O que os investidores devem fazer?

Prós como o titular do disco mundial, Dan Zanger, aconselha a mudança para principalmente, se não todo o dinheiro e simplesmente aguardando a tempestade. Outros profissionais como Warren Buffett recomendam investir para o longo prazo e rolar com os socos do mercado.

Com muitas idéias disponíveis para os investidores de hoje, criei uma lista de 25 dicas para se referir durante um mercado urugo. Nem todas as dicas podem ser relevantes para o seu portfólio, mas espero que eles ofereçam algumas idéias novas, começando por ...

Não confie nos sistemas de classificação. Em um mercado ostentoso, todo indicador técnico ou sinal comercial é um jogo livre por falha. Considere reduzir o risco geral de suas contas de aposentadoria ao se transferir para fundos mais conservadores. Pare temporariamente os investimentos automáticos em fundos mútuos. Para quaisquer novas posições no lado da compra, use perdas de parada apertadas de 2 e # 8211; 4% max vs um padrão de 7 ou 8% durante um mercado regular. Não compre recomendações de analistas. Se dia de negociação, tire todos os lucros rapidamente. Para maiores movimentos do mercado de dia único de 5% ou mais, considere a oportunidade de mover seu portfólio para mais dinheiro vendendo posições ruins. Maiores estoques defensivos com alto rendimento historicamente enfrentam a tempestade muito melhor do que os estoques de crescimento e similares. Considere comprar ETFs que são baixos no mercado global, por exemplo, por exemplo. Veja uma lista completa de 40 grandes ETFs curtos. Não jogue o jogo "Tenho a sensação de que o mercado está pronto a vender" e tente pegar o fundo. Remova todas as posições marginalizadas. Não compre mais posições na margem. Três dias de distribuição pesada seguidos para o mercado significam ir embora. Infelizmente, se você estiver lendo esta publicação, talvez já tenha perdido essa oportunidade de sair. Três dias consecutivos de acumulação pesada durante um mercado uruário significam testar a água com extrema cautela, não saltar diretamente. Dinheiro é rei. Aproveite as contas de poupança de alto rendimento seguradas pela FDIC e dorme um pouco melhor durante a noite. É um fato que três das quatro ações seguem a tendência geral do mercado. Se o seu consultor de investimento não pode enviar uma lista de todas as suas posições atuais e lhe informar seu status exato do portfólio, ele / ela não deve controlar sua aposentadoria. Para novos investidores, entenda que este não é o momento de ficar com os pés molhados para "ver o que acontece". Estar à margem por mais alguns meses é uma jogada muito inteligente. Não segure posições ruins, aprenda a vender um estoque que você ama. É um fato que durante o 2000 & # 8211; Os analistas de crash de 2002 estavam fazendo recomendações de compra 10x mais do que as recomendações de venda em ações. Don & # 8217; t cair para ele. Quanto maior o seu ego antes do mercado ostentoso, maior a queda durante o mercado ostentoso. Durante o acidente de 2000-2002, os multi-milionários foram produzidos vendendo ações com baixa fraqueza. Normalmente, os maiores líderes de mercado durante um mercado de touro são alguns dos maiores vendedores durante um mercado de urso. Lembre-se de pensar a longo prazo. O acidente de 2000 durou cerca de dois anos e meio e, embora ninguém possa prever a gravidade do mercado urugo atual, historicamente, sempre saímos. Continue educando-se. Tire um tempo para acompanhar as notícias, falar com amigos e ler livros de investimento. Especialmente para os jovens investidores, a oportunidade de aprender é fundamental para o futuro.

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